Стоимость кредитов вернулась на уровни лета 2011 года
Процентные ставки по ипотечным кредитам в Соединенных Штатах повысились на этой неделе до двухлетнего максимума, сообщило в четверг государственное ипотечное агентство Freddie Mac.
Так, средняя стоимость 30-летних кредитов с фиксированной ставкой составила 4,58% годовых, а 15-летних ипотечных кредитов – 3,6%. В последний раз на таком уровне эти ставки находились в июле 2011 года, после чего непрерывно снижались в течение 22 месяцев подряд. К началу мая 2013 года они составляли примерно 3,3% и 2,6% соответственно.
Это снижение сменилось резким ростом после того, как 22 мая председатель Федеральной резервной системы (ФРС), центрального банка США, Бен Бернанке впервые заявил о возможности начала сворачивания уже в этом году очередной, уже третьей после кризиса, программы финансового стимулирования американской экономики.
В ее рамках ФРС ежемесячно покупает на рынках американских гособлигаций на 45 млрд долларов и еще на 40 млрд – ипотечных облигаций. Таким образом, в пересчете на год, объем этих стимулов превышает 1 трлн долларов. Для сравнения, общий объем экономики США составляет ныне 15,8 трлн долларов.
Cтабильный спрос со стороны центрального банка удерживал процентные ставки по этим облигациям на минимальных уровнях, что, собственно, и являлось главной целью программы стимулирования. Именно ставки по гособлигациям США являются определяющими для текущей динамики стоимости заимствований как на американском финансовом рынке, так и на мировом.
Поэтому объявление о планах постепенного сокращения ФРС таких закупок немедленно привело к снижению цен на облигации и, как следствие, к заметному росту процентных ставок по ним. Выросла, соответственно, и стоимость других видов заимствований на финансовых рынках, что, в частности, стало главной причиной падения в последние недели курсов валют некоторых развивающихся стран.
Среди них, например, Индия, Бразилия, Турция или Индонезия, то есть страны либо с дефицитным торговым балансом (когда валюты от экспорта приходит меньше, чем уходит на импорт), либо с минимальным его профицитом, как у Бразилии.
В США, тем не менее, даже нынешние процентные ставки по ипотечным кредитам оказываются почти в полтора раза ниже средних за два последних десятилетия. По данным агентства Bloomberg, средняя за последние 20 лет ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США составляет 6,3%, а по 15-летним кредитам – 5,8%.
Тем не менее, продажи нового жилья в стране в июле сократились на 13%, сообщило в пятницу Министерство торговли США, - до минимального усредненного годового уровня за последние девять месяцев.
Для сравнения, в России, по данным государственного Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), средний срок предоставляемых банками ипотечных кредитов составляет 17 лет, при этом средний срок их реального погашения заемщиками – 10 лет.
Текущая средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях составляет примерно 12,7% годовых, а по валютным ипотечным кредитам – около 10%.
Каждая пятая квартира на российском рынке недвижимости, по оценкам “Сбербанка”, продается сегодня с использованием ипотечного кредитования. А его рост в первом полугодии 2013 года, по данным Национального бюро кредитных историй, составил 18,5%, впервые опередив по темпам общий рост потребительского кредитования в стране – 17,5% за тот же период.
Процентные ставки по ипотечным кредитам в Соединенных Штатах повысились на этой неделе до двухлетнего максимума, сообщило в четверг государственное ипотечное агентство Freddie Mac.
Так, средняя стоимость 30-летних кредитов с фиксированной ставкой составила 4,58% годовых, а 15-летних ипотечных кредитов – 3,6%. В последний раз на таком уровне эти ставки находились в июле 2011 года, после чего непрерывно снижались в течение 22 месяцев подряд. К началу мая 2013 года они составляли примерно 3,3% и 2,6% соответственно.
Это снижение сменилось резким ростом после того, как 22 мая председатель Федеральной резервной системы (ФРС), центрального банка США, Бен Бернанке впервые заявил о возможности начала сворачивания уже в этом году очередной, уже третьей после кризиса, программы финансового стимулирования американской экономики.
В ее рамках ФРС ежемесячно покупает на рынках американских гособлигаций на 45 млрд долларов и еще на 40 млрд – ипотечных облигаций. Таким образом, в пересчете на год, объем этих стимулов превышает 1 трлн долларов. Для сравнения, общий объем экономики США составляет ныне 15,8 трлн долларов.
Cтабильный спрос со стороны центрального банка удерживал процентные ставки по этим облигациям на минимальных уровнях, что, собственно, и являлось главной целью программы стимулирования. Именно ставки по гособлигациям США являются определяющими для текущей динамики стоимости заимствований как на американском финансовом рынке, так и на мировом.
Поэтому объявление о планах постепенного сокращения ФРС таких закупок немедленно привело к снижению цен на облигации и, как следствие, к заметному росту процентных ставок по ним. Выросла, соответственно, и стоимость других видов заимствований на финансовых рынках, что, в частности, стало главной причиной падения в последние недели курсов валют некоторых развивающихся стран.
Среди них, например, Индия, Бразилия, Турция или Индонезия, то есть страны либо с дефицитным торговым балансом (когда валюты от экспорта приходит меньше, чем уходит на импорт), либо с минимальным его профицитом, как у Бразилии.
В США, тем не менее, даже нынешние процентные ставки по ипотечным кредитам оказываются почти в полтора раза ниже средних за два последних десятилетия. По данным агентства Bloomberg, средняя за последние 20 лет ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США составляет 6,3%, а по 15-летним кредитам – 5,8%.
Тем не менее, продажи нового жилья в стране в июле сократились на 13%, сообщило в пятницу Министерство торговли США, - до минимального усредненного годового уровня за последние девять месяцев.
Для сравнения, в России, по данным государственного Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), средний срок предоставляемых банками ипотечных кредитов составляет 17 лет, при этом средний срок их реального погашения заемщиками – 10 лет.
Текущая средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях составляет примерно 12,7% годовых, а по валютным ипотечным кредитам – около 10%.
Каждая пятая квартира на российском рынке недвижимости, по оценкам “Сбербанка”, продается сегодня с использованием ипотечного кредитования. А его рост в первом полугодии 2013 года, по данным Национального бюро кредитных историй, составил 18,5%, впервые опередив по темпам общий рост потребительского кредитования в стране – 17,5% за тот же период.
